 與互聯網相關的風險 |
| 1. |
互聯網上的交易或通訊可能因干擾傳送故障、失誤、通訊擠擁或任何其他不受「寶來香港」控制或在其意料之外的原因，而導致有關指示之傳送、接收或執行產生失誤或延誤，包括於未執行已有效發出的修改或取消的指示時已執行原本或未經修改的指示，延誤執行指示所報價格有別於指示發出時之價位，及/或未經授權第三方可能獲得通訊及個人資料。該等風險一概將由閣下自行承擔。
|
| 證券交易的風險 |
| 1. |
證券價格非常波動。證券價格可能上升或下跌(甚至可能變成毫無價值)。買賣證券未必一定能夠賺取利潤並可能招致損失，閣下須注意潛在風險。
|
| 2. |
客戶申請寶來香港網上股票/期貨買賣之服務。並已確實瞭解及同意交易所、寶來香港及提供相關投資資訊機構確立確保交易所即時(延遲)報價及相關投資資訊之準確及可靠，但不保證該資料之準確性及可靠性。客戶若因上述即時(延遲)報價及相關投資資訊而蒙受任何損失、費用、開支或損害賠償，交易所、寶來香港及提供相關投資資訊機構一概毋須負責。
|
| 出售、借出或存放證券及/或證券抵押品於第三者的授權風險披露聲明
|
| 1. |
以抵押品方式為交易取得融資可引致虧損的風險極大。閣下所蒙受的虧蝕可超過閣下存放於「寶來香港」作為抵押品(現金及任何其他資產)的實際價值。市場情況可能使備用買賣指示，例如"止蝕"或"限價"指示無法執行。閣下有可能在短時間內被要求存入額外的保證金款額或繳付利息。假如閣下未能在指定的時間內支付所需的保證金款額或利息，閣下的抵押品將有可能在未經閣下同意的情況下被變現。此外，閣下須為其帳戶內因此而出現的任何虧欠數額及需繳付的利息負責。因此，閣下應根據本身的財政狀況及投資目標，仔細考慮這種融資安排是否適合及閣下能否承擔潛在風險。
|
| 2. |
向「寶來香港」提供授權書，並容許按照某份證券借貸協議書使用閣下的證券或證券抵押品、將閣下的證券抵押品再質押以取得財務通融，或將閣下的證券抵押品存放為用以履行及清償其交收責任及債務的抵押品，存在一定風險。
|
| 3. |
假如由「寶來香港」在香港收取或持有，上述安排僅限於閣下已就此給予書面同意的情況下方行有效。此外，除專業投資者外，閣下的授權書必須指明有效期，而該段有效期不得超逾12個月。
|
| 4. |
此外，於有關授權的期限屆滿前最少14日，「寶來香港」將向閣下發出有關授權之續期將被視作續期的提示，倘閣下於有關授權的期限屆滿前未有表示反對，則閣下的授權將會在沒有閣下的書面同意下被視為續期。
|
5.
|
現時並無任何法例規定閣下必須簽署有關授權書。惟「寶來香港」可能於其他情況下要求閣下提供及簽署有關授權書，包括但不限於向閣下提供保證金貸款或獲准將閣下的證券或抵押品借出予第三方或作為抵押品存放於第三方。「寶來香港」將於有關情況下向閣下解釋使用此授權的目的。
|
| 6. |
倘若閣下簽署授權書，而閣下的證券或抵押品已借出予或存放予第三方，則該等第三方將對閣下的證券或抵押品具有留置權或作出押記。基於「寶來香港」須根據閣下的授權書而借出或存放屬於閣下的證券或抵押品負責，任何「寶來香港」有違責行為可能會導致閣下證券或抵押品的損失。
|
| 7. |
「寶來香港」提供不涉及證券借貸的現金帳戶。倘若閣下毋需使用保證金貸款，或不希望本身證券或抵押品被借出或遭抵押，閣下將毋須簽署上述授權書，並應開立該等現金帳戶。
|
| 創業板證券之風險披露聲明
|
| 1. |
創業板證券涉及很高的投資風險。尤其是該等公司可在無需具備盈利往績及無需預測未來盈利的情況下在創業板上市。創業板證券市場可能非常波動，有關證券的流通性亦很低。
|
| 2. |
閣下只應在審慎及仔細考慮後，才作出有關的投資決定。創業板市場的較高風險性質及其他特點，意味著這個市場較適合專業及其他熟悉投資技巧的投資者。
|
| 3. |
現時有關創業板證券的資料只於聯交所所操作的互聯網網站上刊登。創業板上市公司一般毋須在憲報指定的報章刊登付費公告。
|
| 4. |
假如閣下對本風險披露聲明的內容或創業板市場的性質及在創業板買賣的證券所涉風險有不明白之處，應尋求獨立的專業意見。
|
| 買賣納斯達克-美國證券交易所證券的風險 |
1.
|
按照納斯達克-美國證券交易所試驗計劃掛牌買賣的證券是為熟悉投資技巧的投資者而設的。閣下在買賣該項試驗計劃的證券之前，應先熟悉該項試驗計劃及諮詢「寶來香港」的意見和。閣下應知悉，按照該項試驗計劃掛牌買賣的證券並非以香港聯合交易所有限公司的主板或創業板作第一或第二上市的證券類別加以監管。
|
| 買賣期貨及期權之風險披露聲明
|
| 1. |
買賣期貨合約或期權的虧蝕風險可以極大。在若干情況下，閣下所蒙受的虧蝕可能會超過最初存入的保證金數額。即使閣下設定了備用指示，例如「止蝕」或「限價」等指示，閣下亦未必能夠避免損失。市場情況可能導致該等指示無法執行。閣下可能會在短時間內被要求存入額外的保證金。假如未能在指定的時間內提供所需數額，閣下的未平倉合約將可能會被平倉。然而，閣下仍然要對閣下的帳戶內任何因此而出現的短欠數額負責。因此，閣下在買賣前應研究及理解期貨合約及期權，以及根據本身的財政狀況及投資目標，仔細考慮這種買賣是否適合閣下。如果閣下有意買賣期權，閣下應熟悉行使期權及期權到期時的程序，以及閣下於行使期權及期權到期時的權利與責任。
|
| 佣金及其他收費
|
| 1. |
在開始交易之前，閣下應先要清楚瞭解閣下必須繳付的所有佣金、費用或其他收費。這些費用將直接影響閣下可獲得的淨利潤(如有)或增加閣下的虧損。
|
| 貨幣風險
|
| 1. |
以外幣計算的合約買賣所帶來的利潤或招致的虧損(不論交易是否在閣下本身所在的司法管轄區或其他地區進行)，均會因需要將合約的單位貨幣兌換成另一種貨幣而不時受到匯率波動的影響。
|
| 場外交易 |
1. 在某些司法管轄區，及只有在特定情況之下，有關商號獲准進行場外交易。為閣下進行交易的商號可能是閣下所進行的買賣的交易對手方。在這種情況下，有可能難以或根本無法平掉既有倉盤、評估價值、釐定公平價格又或評估風險。此外，場外交易的監管或會比較寬鬆，又或需遵照不同的監管制度；因此，閣下在進行該等交易前，應先瞭解適用的規則和有關的風險。
|
| 衍生產品之風險披露聲明 |
| 1.股票掛鉤票據
|
| 1.1 |
購買股票掛鉤票據之人士實際上是投資於發行人於到期日之還本能力。某類股票掛鉤票據可能附帶其還款額跟有關工具或資產之市場價值掛鉤之特性。因此這些股票掛鉤票據贖回金額可能根據相關工具或資產之市價而有所改變。
|
| 1.2 |
某類股票掛鉤票據可能引致閣下須於既定價格購入或交付相關之資產或金融工具。在此等情況下，閣下將要在不論相關資產或金融工具市價偏離既定價格多遠之情況下履行責任。因此損失將等於市價向不利方向之變動，損失可能很巨大。
|
| 1.3 |
如股票掛鉤票據已被閣下用作為融資抵押，而相關之資產或金融工具市價向不利方向變動，該股票掛鉤票據可能在未向閣下事先通知之情況下被賣出。
|
| 2.流通性風險
|
| 2.1 |
衍生產品之第二市場可能不是常有高流通性。因此閣下可能於衍生產品到期日前未能轉讓或變現該等衍生產品或當中之權益。閣下再次聲明並同意「寶來香港」並無表示閣下於衍生產品到期前及到期後可部份或全部賣回給「寶來香港」。
|
| 3.市場風險
|
| 3.1 |
閣下根據本協議進行之衍生工具買賣一般是於場外或交易所內進行，而此衍生產品之相關資產可能是或不是上市證券或其他金融工具，例如期貨合約或期權。當此等衍生交易須要進行實物交收時，閣下可能須要購入相關證券或未平倉合約，因而須要承擔其相關風險。因此閣下應先了解此類上市產品之有關風險。
|
| 3.2 |
市場情況(例如市場流通量不足)及／或某些市場規則的施行(例如因價格限制或"停板"措施而暫停任何合約或合約月份的交易)，都可以增加虧損風險，這是因為投資者屆時將難以或無法執行交易或平掉／抵銷持倉。
|
| 3.3 |
此外，相關資產與期貨合約之間以及相關資產與期權之間的正常價格關係可能並不存在。例如，期權所涉及的期貨合約須受價格限制所規限，但期權本身則不受其規限。缺乏相關資產參考價格會導致投資者難以判斷衍生交易的"公平"價格。
|
| 4.在其他司法管轄區進行交易 |
| 4.1 |
在其他司法管轄區的市場(包括與本地市場有正式連繫的市場)進行交易，或會涉及額外的風險。根據這些市場的規例，投資者享有的保障程度可能有所不同，甚或有所下降。在進行交易前，閣下應先行查明有關閣下將進行的該項交易的所有規則。閣下本身所在地的監管機構，將不能迫使閣下已執行的交易所在地的所屬司法管轄區的監管機構或市場執行有關的規則。有鑑於此，在進行交易之前，閣下應先向有關商號查詢閣下本身地區所屬的司法管轄區及其他司法管轄區可提供哪種補救措施及有關詳情。
|
| 5.交易對手/發行人風險
|
| 5.1 「寶來香港」根據本合約以代理人身份代表閣下向第三者進行衍生工具交易。有關衍生工具之權利及責任全屬於閣下與衍生產品發行人或衍生交易對手之間。因此閣下須承擔及面對衍生工具發行人或交易對手之信用及其他風險。「寶來香港」並無，亦不會對發行人或交易對手進行仔細查證。亦無在此對發行人或交易對手之信用及其他方面表示任何意見。 |